Clartan Associés (ex-Rouvier Associés) s’est associé à Ethos Services SA pour lancer Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap. Ce fonds a pour vocation d’investir dans les small et mid-caps européennes qui tiennent compte des aspects ESG dans leur modèle d’affaires. L’univers de base est composé d’environ cinq cents sociétés européennes à la capitalisation boursière ne dépassant pas 20 Md€. Une première sélection est réalisée par Ethos sur la base de critères extra-financiers. Seules les sociétés, qui adoptent les meilleures pratiques en termes de responsabilité ESG et dont les produits et services ont un impact positif sur l’environnement et la société dans son ensemble, sont éligibles. L’empreinte carbone et la stratégie climatique sont également prises en compte. Les sociétés actives dans certains secteurs sensibles ou qui sont sujettes à des controverses ESG importantes sont automatiquement exclues de l’univers d’investissement. Il s’agit, par exemple, des sociétés qui réalisent plus de 5% de leur chiffre d’affaires dans les secteurs de l’armement, du charbon, du nucléaire, des sables bitumineux, des gaz et pétrole de schiste, des OGM, du tabac, des jeux de hasard ou de la pornographie. En parallèle, Clartan applique son processus Quality & Value, d’une part en sélectionnant des sociétés aux avantages concurrentiels durables et défendables de manière à soutenir une rentabilité élevée sur le long terme; d’autre part en investissant dans ces entreprises lorsque leur cours de Bourse présente une décote par rapport à l’estimation de leur valeur intrinsèque. Le portefeuille final se compose de vingt-cinq à quarante lignes.