« La banque d’affaires des indépendants », voilà comment se définit la société Widoowin Corporate Finance qui propose aux professionnels du conseil un service de M&A pour leurs clients qui cherchent à céder leur entreprise ou faire évoluer leur structure capitalistique. Présentation.

Il y a deux ans, Widoowin Corporate Finance lançait M&A System, une plate-forme qui vise à permettre aux professionnels du conseil de pouvoir accompagner leurs clients chefs d’entreprise dans la cession de leur société ou l’entrée d’investisseurs à leur capital.

A partir de 5 millions d’euros de valeur d’entreprise
« Nous sommes en quelque sorte la banque d’affaires des indépendants, estime Jean-Baptiste David, président de la société d’origine bordelaise. Ces derniers n’avaient jusqu’ici que la possibilité de s’adresser aux grandes banques connues sur le sujet, sans contrepartie, qui ne sont pas toujours adaptées à la taille de l’entreprise concernée. Avec nous, ils perçoivent 30 % de nos honoraires dès lors que l’opération est réalisée. Surtout, ils bénéficient d’un suivi du dossier au fil du temps, sans prendre le risque de voir la relation client leur échapper, et apportent un nouveau service. Or ces sujets de M&A sont stratégiques pour les professionnels du conseil. Nous assistons en effet au vieillissement de la population des dirigeants de PME, avec un potentiel important du marché dans les dix prochaines années sur le segment des entreprises valorisées entre 5 et 100 millions d’euros. » Pour présenter un dossier, les apporteurs d’affaires s’appuient dans un premier temps sur les équipes de M&A et l’outil de M&A System afin de faire remonter l’information. Au sein de ce dernier, ils renseignent un ensemble d’informations sur l’entreprise concernée : son nom, ses coordonnées, la taille estimée de l’opération, le curriculum vitæ du dirigeant, des éléments comptables… Ces données sont ensuite analysées par la plate-forme et la dizaine de collaborateurs de Widoowin CF, qui intervient dès lors que la société est valorisée au moins 5 millions d’euros ou réalise au moins un million d’euros d’EBE (excédent brut d’exploitation). « Notre mission se déroule sur le temps long, généralement une année. Nous préparons la société pour la présenter au mieux avant d’aller chercher les potentiels acquéreurs qui sont ensuite mis en concurrence pour obtenir le meilleur prix. Il peut s’agir de fonds de Private Equity, mais aussi d’investisseurs stratégiques (concurrents, fournisseurs…) ou d’investisseurs individuels », précise le président de Widoowin.

Un réseau bientôt national
Depuis son lancement, la structure a noué des partenariats avec plus de deux-cent-cinquante professionnels du conseil, principalement des experts-comptables et des conseillers en gestion de patrimoine, mais aussi des family offices, des directeurs administratifs et financiers externalisés, ou encore des intermédiaires en assurance. Une vingtaine d’opérations sont conclues chaque année. Widoowin CF est aujourd’hui présent à Paris, Bordeaux, Nantes et Hong Kong (via un associé), et compte élargir son périmètre d’intervention pour arriver à huit bureaux ouverts dans l’Hexagone et collaborer avec deux mille Partners. « Accompagner un processus de M&A est fructueux pour le professionnel, ajoute Jean-Baptiste David. Lors d’une cession, tout est remis à plat au sein de l’entreprise, et chaque conseil du dirigeant voit ses missions s’élargir : le conseil en gestion de patrimoine revisite la stratégie patrimoniale du client et intervient dans l’investissement du fruit de la cession, l’expert-comptable est missionné pour des audits… » Un nouvel exemple que l’interprofessionnalité est un processus gagnant pour toutes les parties, au premier rang desquelles se trouvent les clients.