Clartan Associés propose une gamme de cinq fonds, dont deux fêtent leur trentième anniversaire, Clartan Valeurs et Clartan Patrimoine. Ces fonds sont tous gérés selon le même principe Quality & Value et de façon collégiale par des gérants tous associés de la structure.

Attention aux structurations juridiques des cessions immobilières! C'est ce qu'un vendeur a appris à ses dépens... Celui-ci a cédé une propriété immobilière constituée de deux lots. A la demande des acquéreurs, il scinde la vente en deux actes distincts, l'un des lots étant un terrain destiné à la construction d'un lotissement. Les actes de vente rappellent le caractère indissociable des deux propriétés. Le vendeur se prévaut du régime d'exonération des plus-values immobilières prévu à l'article 1° bis du II de l'article 150 U du CGI (première cession d'un logement et de ses dépendances immédiates). Le fisc ne l'entend pas ainsi et refuse l'exonération de plusieurs parcelles. En l'espèce, seules les parcelles grevéesde servitudes de passage, en particulier pour les canalisations, sont vues comme des dépendances nécessaires et immédiates du logement. Cette interprétation est validée en justice. Une décision conforme à la doctrine (BOI-RFPI-PVI-10-40-10 n ° 340) pour laquelle, un terrain à bâtir ne peut bénéficier de l'exonération prévue au 30 du II de l'article 150 U du CGI sauf dépendances constituant des locaux et aires de stationnement utilisés par le propriétaire comme annexes à son habitation, cours, passages, etterrainsservantdevoiesd'accèsà l'habitation et à ses annexes. En toute hypothèse, les terrains à bâtir ne peuvent être considérés comme des dépendances immédiates et nécessaires. Notons qu'en cédant la propriété sans la diviser, le vendeur aurait bénéficié de l'exonération totale...

La loi Pacte a bouleversé le marché de l'épargne-retraite. Mais rares sont les sociétés expertes sur l'ensemble du cadre, individuel comme collectif. C'est le cas de Eres, pure player de l'épargne salariale et retraite. Rencontre avec son président, Mathieu Chauvin, au discours clair et percutant.

Depuis peu, Apicil Asset Management a décidé d'accélérer sa croissance sur le marché des conseils en gestion de patrimoine.

Tout contrat d’assurance-vie familial et civil. Très souvent au sein d’un couple marié.

Avec la hausse de l’inflation et des taux au plus, les marchés obligataires sont soumis à rude épreuve. Si dans le contexte de reprise économique les gérants du secteur sont exposés à des actifs risqués (High Yield, subordonnées financières et marchés émergents), leurs positions se veulent néanmoins prudentes face au risque de hausse des taux.

La crise devait stopper net leur envolée. Pourtant les prix poursuivent leur progression, en particulier dans les villes moyennes qui semblent rattraper leur retard. Tous les indicateurs le disent:pas de retournement en vue, même si la hausse pourrait ralentir… Rien ne semble arrêter leur course folle… Les prix de l’immobilier résiden- tiel suivaient déjà une tendance à la hausse un peu partout en France avant la pandémie, flambant même en certains lieux, notamment dans les grandes villes. Mais, après de brefs ralentissements en 2020, ils s’envolent de nouveau ! «Certes le marché a subi un coup d’arrêt lors du premier confinement, et dans une moindre mesure des suivants. Mais nous avons retrouvé des volumes de transaction extrêmement élevés», constate Thomas Grjebine, économiste au Centre d’études prospectives et d’informations internationales (CEPII).

Les Etats et les Banques centrales ont réussi à sauver l’essentiel durant cette crise et les résultats sont là:l’économie de la «réouverture» est impressionnante, les comptes des entreprises sont bons, elles sont optimistes pour l’avenir et les indices boursiers tutoient leurs sommets historiques pour la plupart. Les bonnes nouvelles ayant été actées désormais, plusieurs sujets lourds demandant un certain temps d’analyse pourraient dominer le second semestre: l’inflation, les politiques monétaires, comment rétablir les comptes publics… Serait-ce synonyme de pause sur les marchés ? Cette première partie de l’année financière est très positive, en lien avec la forte dynamique de la réouverture des économies:nous vivons un véri- table «boom post-pandémique». Le moral général des populations s’améliore, entraînant une forte reprise de la consommation et des investissements, ce qui donne des taux de croissance économique inédits. L’économie américaine pourrait maintenir un rythme de 10 % aux deuxième et troisième trimestres, soit près de 7 % sur l’année. En zone euro, l’activité est repartie, un peu plus tard certes, mais très robuste, elle devrait s’établir à près de 7 % au deuxième trimestre, et peut-être encore un peu mieux au troisième, ce qui donnerait une année entre 5 et 6 %. Dans le monde émergent, c’est la Chine qui redémarre le plus franchement, à la faveur d’une ouverture plus précoce de son économie après une gestion très stricte de la pandémie. La croissance du pays devrait avoisiner 8,5 %. Le reste du monde émergent est beaucoup moins bien loti, la gestion de la crise ayant été plus difficile par manque d’infrastructures ou de gouvernance efficace.

Les deux sociétés viennent de nouer un partenariat autour d’un outil digital de recherche pour informer et aider particuliers et professionnels à investir sur les fonds BlackRock et iShares au sein de l’assurance-vie (française ou luxembourgeoise). Cet outil permet de trouver, en quelques clics, les assureurs et contrats d’assurance proposant les fonds de gestion actifs et ETF iShares du leader mondial de l’asset management. Cet outil propose également de ne filtrer que les produits disposant du label ISR.