Elevation Capital Partners, la société de gestion en Private Equity du groupe Inter Invest, a forgé une alliance avec la société de capital-risque Varsity Capital, afin de permettre aux clients privés d’investir dans un fonds de Venture Capital professionnel, via un feeder, le FPCI Elevation Varsity Feeder Fund. Le fonds d’amorçage paneuropéen, Varsity I, le fondsmaître qui a déjà atteint 50 % de ses objectifs de collecte à fin 2023 auprès d’investisseurs institutionnels, dont Bpifrance, Macsf et Sogecap, vise 150 millions d’euros de collecte, dont 20 millions auprès de clients privés, via le fonds feeder. Le fond-maître, Varsity I, investit dans trente start-up européennes de la Tech (FinTech, SaaS, Clima-Tech et HealthTech), principalement au stade d’amorçage (tickets entre 1 à 5 millions d’euros), avec une possibilité de follow-on pour les levées suivantes.
Par ailleurs, Elevation Capital Partners a lancé le FPCI Elevation Secondary qui, comme son nom l’indique, investit dans des fonds en secondaire (de dix à quinze fonds). Accessible à la clientèle d’investisseurs avertis, les fonds secondaires ciblés par le FPCI Elevation Secondary seront de millésimes et de tailles différents et couvriront tous les stades du capital-développement au capital-transmission, avec ou sans effet de levier (LBO). Ce millésime investira principalement en Europe et en Amérique du Nord. L’accent sera mis sur les fonds secondaires spécialistes. Le TRI cible sur le produit est supérieur à 10 % nets.
Le montant de la souscription est ainsi appelé sur cinq ans, via des versements programmés, avec des distributions prévues dès la troisième année.