Dans son Market Data fonds article 9 Europe, Novethic révèle les chiffres du marché européen des fonds d’investissement article 9 ouverts aux investisseurs particuliers, les fonds durables les plus ambitieux au regard des exigences de la réglementation SFDR. Au premier semestre, 877 fonds pesant 361 milliards d’euros d’encours ont ainsi été analysés sur la pertinence et la clarté de leur démarche. Selon l’étude, malgré des politiques ambitieuses d’exclusions des secteurs les plus controversés,
les méthodes de reporting des fonds article 9 ne semblent pas encore au niveau des attentes portées par la réglementation européenne. Les objectifs d’investissement durable et la manière de les atteindre manquent encore de clarté, et seuls 43 % des fonds étudiés communiquent des indicateurs d’impact. Les méthodes de gestion peuvent aussi être décriées:si 87 % des fonds classés article 9 adoptent une gestion active, plus de la moitié se contente d’une intégration ESG (Best-in-Class, Best-in-Universe et Best-Effort), suivie de près par l’approche thématique, qui gagne du terrain dans cette catégorie de produits.
Novethic recense 443 fonds article 9 (209 milliards d’euros d’encours) adoptant une approche thématique. 54% d’entre eux retiennent une approche environnementale, une thématique qui a toujours dominé les fonds durables en France et en Europe. Une tendance qui a été accélérée par la réglementation et le déploiement de la taxonomie verte. Les secteurs de l’énergie, de la consommation durable et de l’eau sont les trois secteurs sur lesquels se penchent en majorité les objectifs d’investissements de ces deux cent-trente-neuf fonds verts. La grande majorité (93 %) des fonds verts classés article 9 relèvent de la thématique énergie, et ciblent plus particulièrement les énergies renouvelables comme objectif d’investissement durable. Il s’agit de deux-cent-vingt-deux fonds pesant 123 milliards d’euros d’encours. Parmi les fonds article 9 ne déclarant aucune thématique, 23 milliards d’euros d’encours sont investis dans des Green Bonds, et plusieurs études de marché estiment qu’environ 40 % des encours en question sont focalisés sur des projets liés aux énergies renouvelables, soit 9 milliards d’euros. Au total, c’est plus de 131 milliards d’euros qui sont fléchés vers la transition énergétique à travers des fonds durables cotés, classés article 9.
