Depuis quelques mois, Lemanik Asset Management s’est ouvert à la distribution de ses fonds par l’intermédiaire des conseils en gestion de patrimoine. En effet, la société de gestion suisse issue d’un family office, créé il y a une cinquantaine d’années (35 milliards d’euros d’encours, dont 32 milliards via son activité d’hébergement de fonds) propose tout particulièrement le fonds de performance absolue Lemanik European Dividend Preservation lancé le 25 septembre 2020 (LU0090850685, SRRI 4, éligible au PEA). « Ce produit vient s’intégrer dans la poche prudente d’une allocation d’actifs, en concurrence avec les fonds obligataires qui délivrent peu de rendement et dont le risque s’élève dans le contexte d’inflation et de hausse des taux actuel », précise Christophe François, consultant pour la société de gestion.
Lemanik European Dividend Preservation est géré par Andrea Scauri, qui avait assuré la gestion durant dix ans d’une stratégie similaire pour le compte des fonds propres de Mediobanca. Il vise à isoler le dividende d’une sélection de valeurs dans une bande de volatilité comprise entre 4 et 5 %. Concrètement, le gérant sélectionne vingt-cinq à trente titres peu volatils, les moins corrélés au marché possible et qui délivrent un dividende élevé et en croissance, le tout avec une bonne diversification sectorielle. Parallèlement, des options d’achat et de vente sont associées à chaque ligne pour neutraliser autant que possible le bêta des marchés. Ces options sont fixées, mois après mois, en comparant la volatilité historique et implicite des titres. « L’objectif est de délivrer un rendement de 3 à 4 % par an avec une volatilité cible de 4 %. Actuellement, le dividende moyen des valeurs en portefeuille est supérieur à 7 % par an », indique Stéphane Lenique, Country Manager France, Belgique, Luxembourg chez Lemanik AM.
Après avoir progressé de + 2,02 % en 2021, le fonds réalisait, au 13 février dernier, une performance sur un an de + 3,21 % et de + 1,16 % depuis le début de l’année (source:Quantalys pour la part R-A).
