Abacus Green Deal, tel est le nom de ce nouveau fonds classé article 9 selon le règlement SFDR lancé par Dôm Finance et Philippe Hottinguer Gestion.
Les deux sociétés de gestion ont uni leurs savoir-faire pour commercialiser Abacus Green Deal (SRRI 6), le 30 juin der-nier, un fonds actions européennes à impact géré par Edwin Faure, Chief Investment Officer et associé de Philippe Hottinguer Gestion. « Nous avons toujours entretenu de bonnes relations avec les équipes de Philippe Hottinguer Gestion, assure Hugo Priou, responsable ISR chez Dôm Finance et conseiller du fonds. Dès juillet 2021, nous avons entamé des discussions autour de l’ESG. Leur volonté était alors de créer un fonds dédié à la thématique de la transition écologique et énergétique. La réponse a donc consisté à allier nos forces respectives:l’expertise de stock-picking des équipes d’Edwin Faure, notamment sur les petites et moyennes valeurs, et nos compétences en matière d’ISR. » Aligné sur une trajectoire 2 °C, Abacus Green Deal a pour objectif d’accompagner les entreprises qui participent à la transition écologique et énergétique en offrant aux investisseurs une croissance du capital à long terme. « Afin d’initier la transition, l’Europe a mis des moyens colossaux via différents plans de relance (Green Deal et RePowerEU), dont de nombreuses entreprises vont bénéficier indirectement. Nous avons regroupé ces entreprises sous cinq thématiques porteuses, telles que l’efficacité énergétique, la mobilité durable, la production et le stockage d’énergie, la valorisation des déchets, ainsi que les technologies propres. »
Large, Mid et Small Caps
Classifié article 9 SFDR, le fonds s’appuie sur un modèle ESG propriétaire reposant sur soixante-dix-sept indicateurs extra-financiers, avec une analyse des risques et des incidences ESG, des émissions des gaz à effet de serre, des scope 1, 2, 3. L’objectif du fonds est de financer des entreprises cotées qui, via leurs produits et services, contribuent à la transition écologique et énergétique. Sa particularité est d’être composée de trois poches distinctes selon la capitalisation boursière des valeurs : un tiers de grandes capitalisations, un tiers de moyennes capitalisations et un dernier tiers de petites capitalisations (au moins 100 millions d’euros). « Le fonds dispose d’un univers d’investissement d’environ deux mille titres qui, après un filtre excluant les valeurs liées à l’industrie du tabac, les énergies fossiles, les armements controversés et le charbon, entre autres, descend à mille deux cent-cinquante valeurs. Ensuite est appliquée la méthodologie ESG du fonds permettant d’éliminer les 20 % des entreprises les moins bien notées, soit un univers de mille valeurs », indique Hugo Priou.
Croissance à prix raisonnable
Dans leur stock-picking, les gérants ciblent les sociétés liées aux différents sous-thèmes de la thématique générale du fonds, à savoir la rénovation énergétique, la mobilité verte, les CleanTechs, le recyclage, la construction écoresponsable, l’efficacité énergétique… « L’objectif est d’allier la durabilité et la performance financière. Ainsi, les gérants recherchent des valeurs de croissance, raisonnablement valorisées autour d’un PER compris entre 10 et 14. Les équipes d’Hottinguer apprécient notamment celles bénéficiant d’un cadre réglementaire favorisant le développement de leurs activités ».
Abacus Green Deal
(FR0014008KJ7)
