Selon l’Observatoire Nortia sur l’activité en assurance-vie, en compte-titres et en PER pour le troisième trimestre, malgré de bons niveaux de volumes de collecte au premier et second trimestre, en termes de collecte brute, les unités de compte (UC) perdent à nouveau du terrain (42 % des volumes) au profit du fonds euros, grand gagnant au troisième trimestre.
En parallèle, les produits structurés continuent de dominer la collecte brute en assurance-vie, avec 28,4 % des versements orientés sur ces produits dans la poche d’unités de compte. D’autre part, les supports immobiliers accusent une légère baisse, passant à 19,8 % de la collecte (contre 22,3 % au deuxième trimestre). Selon l’Observatoire, les conseillers en gestion de patrimoine ont été particulièrement actifs sur ces produits, mettant en oeuvre des arbitrages sortants, principalement sur les SC et les SCI. Par ailleurs, l’obligataire complète le trio de tête, captant 17,8 % de la collecte sur la poche UC en assurance-vie. Cette classe d’actif est toujours portée par le succès des fonds datés. Les fonds monétaires, dans la continuité du premier semestre, confirment leur renouveau dans les constructions de portefeuille, en représentant 12,8 % de la collecte. Enfin, les fonds actions demeurent sous la barre des 10 % des volumes de collecte sur la poche en unités de compte. Avec une collecte qui reste importante, le compte-titres demeure l’enveloppe plébiscitée avec une collecte qui reste soutenue sur les personnes morales.