Lancée par Swiss Life Asset Managers France, la SCPI Mistral Sélection à 0 % de frais d’entrée vise à saisir les meilleures opportunités du marché immobilier professionnel en France et en Europe. Avec ce deuxième véhicule, le groupe diversifie sa gamme immobilière grand public avec une offre accessible et différenciante.
Un pas de plus vers la clientèle grand public. En lançant Mistral Sélection en avril dernier, une SCPI sans frais d’entrée et accessible à partir de 180 euros, Swiss Life Asset Managers affirme sa volonté d’élargir sa base d’investisseurs aux particuliers voulant limiter les frais liés aux investissements immobiliers traditionnels. « Nous exprimons, depuis deux ans, notre volonté de renforcer notre marque auprès d’un public d’investisseurs différent de notre ADN institutionnel et de rééquilibrer nos offres en allant conquérir le marché des plateformes en lignes, des CGPI et des clients en direct », explique Aurélie Fouilleron, directrice commerciale et marketing de Swiss Life AM France. Pour ce nouveau véhicule, la société de gestion a conclu un partenariat (non exclusif) avec BoursoBank. Avec un objectif : proposer la SCPI parmi les moins chères du marché, gérée par un institutionnel. « Mistral Sélection propose un alignement total des intérêts entre les porteurs de parts et la société de gestion qui perçoit, pour seule rémunération, les commissions de gestion et une quote-part des loyers perçus, ce qui en fait un produit très lisible pour le grand public », précise Julien Guillemet, directeur adjoint, responsable de la gestion des fonds de détail de Swiss Life AM France.
Profiter du « momentum »
Sur un marché immobilier encore marqué par la hausse des taux d’intérêt et la baisse des valorisations en 2023, la création de cette nouvelle SCPI témoigne de l’approche opportuniste de Swiss Life AM, dans un momentum où les offres à bon prix sont nombreuses. « Il n’y a pas de meilleur moment pour lancer un produit d’investissement immobilier qu’aujourd’hui, alors que le marché entre dans un nouveau cycle », soutient la directrice.
La SCPI a commencé à réaliser ses premières acquisitions, à des taux de rendement en ligne avec l’objectif de 6 % de taux de distribution annuel. Elle a décroché une exclusivité sur un pôle commercial situé dans le nord de la France, ainsi que deux salles de sport à Strasbourg et Marseille. « Nous appliquons une double lecture dans la sélection de nos actifs en choisissant un opérateur solide qui sécurisera le flux locatif, ainsi que des bâtiments stratégiquement situés et réversibles : capables d’évoluer et de changer de destination », ajoute Julien Guillemet. Paneuropéenne, la SCPI Mistral Sélection investira dans les métropoles de la zone euro où les équipes de Swiss Life AM sont déjà présentes et expertes du marché.
Un véhicule tourné vers les territoires
Répondant à une conviction forte du groupe sur les mutations sociales, économiques et sociétales enclenchées par la pandémie en 2020, la SCPI cible « les actifs qui contribuent aux développements des territoires » : des villes en mutation au regard des nouveaux modes de travail et de consommation. Parmi les actifs ciblés figureront des bâtiments de logistique urbaine permettant une livraison écoresponsable et répondant à la stratégie du dernier kilomètre, ou encore, des actifs hôteliers ou de plein air, portés par la reprise forte du tourisme d’affaires et de loisirs et des actifs répondant aux nouveaux besoins en termes de services, ainsi que des immeubles de bureau centraux, accessibles et adaptés aux nouveaux usages du monde du travail. « Mistral Sélection cible des thématiques porteuses et des typologies d’actifs qui ont du sens pour le développement des territoires, bénéficiant de localisations qui seront, demain, au centre de ces changements », ajoute Julien Guillemet.
Objectifs de performance
Pour sa première année, Mistral Sélection – qui tient son nom de l’ancrage régional de Swiss Life AM dont le siège social est implanté à Marseille – vise un taux de distribution prévisionnel cible de 6 % en 2024 et un TRI à 6,4 % par an, pour une durée de détention de dix ans. La SCPI devrait atteindre les 25 millions de collecte d’ici la fin de l’année. Pour faciliter les souscriptions et asseoir son futur succès commercial auprès d’une clientèle de détail, la société de gestion propose un parcours 100 % dématérialisé avec possibilité d’acheter des parts en démembrements. Elle a aussi mis en place le versement programmé et le réinvestissement des dividendes.
