En juin dernier, Sofidy a lancé SoLiving, un OPCI grand public labellisé ISR immobilier, dédié au marché européen du résidentiel et de l’hébergement qui vient compléter sa gamme de fonds thématiques. Le fonds a réalisé son premier investissement dans une résidence de tourisme et d’affaires dans les Hauts-de-Seine en juillet.
Commercialisé par Sofidy depuis juin dernier, l’OPCI grand public SoLiving vise à allier immobilier réel et valeurs mobilières, en investissant directement ou indirectement dans différents modes d’habitat : résidentiel, résidences gérées, hôtels de tourisme et actifs financiers à thématique immobilière. Sous le slogan « Etre bien logé tout au long de sa vie », ce nouveau véhicule veut adresser la notion d’hébergement au sens large, pour répondre aux grands enjeux sociétaux (retraite, entrée dans la vie active, étudiant, etc.).
Produit de diversification, l’OPCI SoLiving cible ses investissements sur des immeubles en France, dans un premier temps, puis s’ouvrira à l’Europe afin d’optimiser ses rendements. Cette nouvelle solution d’épargne est à la fois accessible dans le cadre des contrats d’assurance-vie, d’un compte-titres ou directement auprès de Sofidy. La société de gestion s’est fixée pour objectif de faire référencer son OPCI auprès du plus grand nombre d’assureurs et sur les principales plates-formes de distribution.
Performance et liquidité
Le choix de l’OPCI grand public a été motivé par un souci de gestion de la liquidité du fonds. « Nous voulions proposer un produit qui, par sa structuration et sa réglementation, combine la performance financière à la création de valeur générée par la logique d’appréciation de l’immobilier », explique Nicolas van Den Hende, directeur de l’épargne chez Sofidy. La société de gestion revendique une culture de mutualisation et de dilution des risques qui va de pair avec une approche prudente de ses investissements. « Nous avons fait le choix de ne pas dédier à 100 % notre fonds sur une tendance ou une thématique précise, comme le coliving par exemple, afin de rester agiles dans un environnement global et diversifié. Il s’agit, ainsi, de saisir les opportunités de marché, tout en nous projetant dans un horizon d’investissement à long terme », poursuit le directeur.
Autre atout de l’OPCI, les frais de gestion sont moins élevés que les SCPI, avec 3,5 % de commission. « Les OPCI présentent un couple risque-performance différent des SCPI qui s’adressent aux investisseurs souhaitant des placements plus dynamiques », ajoute-t-il. La valeur liquidative de SoLiving est calculée deux fois par mois, ce qui permet aux épargnants d’évaluer plus facilement la performance du véhicule.
Plus accessible du fait de la décimalisation, celui-ci est ainsi ouvert à une plus large cible d’investisseurs.
Elargir la gamme résidentielle
Avec cette nouvelle offre, Sofidy élargit sa gamme de produits d’investissement sur l’immobilier résidentiel. « SoLiving s’inscrit sur un marché structurellement en sous-offre, qui s’appuie sur une classe d’actifs résiliente », assure Nicolas van Den Hende. Le solde démographique et le flux migratoire des régions sont des facteurs déterminants dans le choix des actifs en portefeuille. La société cible les secteurs bénéficiant d’une bonne profondeur de marché et d’une demande locative forte. Labellisé ISR immobilier, SoLiving intègre également des critères ESG dans la stratégie d’investissement et de gestion de son patrimoine. Sofidy a adopté une approche mixte best-in-class (acquisitions d’actifs performants et neufs) et best-in-progress (acquisition d’actifs offrant un potentiel d’amélioration via la rénovation). « Nous sommes conscients qu’en tant qu’acteur de l’immobilier, nous avons un rôle social à jouer pour réhabiliter le parc immobilier existant et le rendre plus vertueux », indique le directeur.
Avec 45 millions d’euros collectés en presque six mois et une première acquisition d’une résidence de tourisme et d’affaires à Clamart, dans les Hauts-de-Seine, SoLiving devrait atteindre une collecte de 50 millions d’euros, d’ici la fin de l’année. De quoi aborder l’année 2023 avec une taille de véhicule recevable pour les institutionnels, tout en restant vigilant dans un contexte économique et géopolitique fragile.
